Märkte

Marktregime

Risikofreundlich

65,2

Indextrend83,3

Volatilität89,8

Marktbreite20,9

Zinsen34,0

Liquidität – ETF-Näherung59,8

Makrokontext84,5

Was sich geändert hat

Verglichen mit 21/09/2026: Starker Risikoappetit → Risikofreundlich.

Das Regime fließt in Marktkompatibilität und Timing jeder Aktie ein: Ein Regimewechsel kann diese Scores auch ohne Unternehmensnachrichten bewegen. Keine Empfehlung und keine Prognose.

Vergleich nach Familie

Familie	21/09/2026	Heute	Δ
Indextrend	83	83	0
Volatilität	90	90	-0
Marktbreite	—	21	—
Zinsen	—	34	—
Liquidität – ETF-Näherung	61	60	-1
Makrokontext	—	84	—

Das Regime vor einer Woche wird nur mit den damals verfügbaren Daten neu berechnet: später erfasste Familien erscheinen als nicht verfügbar, nicht geschätzt.

Wichtigste Märkte

Markt	Letzter Schlusskurs	1 Handelstag	5 Handelstage	20 Handelstage	SMA50	SMA200	Datenstand
S&P 500 SPY	771,35	0,5 %	1,3 %	0,0 %	✓	✓	25/09/2026
Nasdaq 100 QQQ	744,50	0,5 %	3,2 %	3,2 %	✓	✓	25/09/2026
Russell 2000 IWM	281,97	0,1 %	-0,7 %	-6,0 %	✗	✓	25/09/2026
S&P 500 gleichgewichtet RSP	211,11	0,4 %	-0,6 %	-4,7 %	✗	✓	25/09/2026
US-Staatsanleihen 20+ Jahre TLT	79,32	-0,1 %	-2,4 %	-4,6 %	✗	✗	25/09/2026
Hochzinsanleihen HYG	77,86	-0,0 %	-0,9 %	-2,5 %	✗	✗	25/09/2026
Öl USO	148,33	-3,1 %	-3,6 %	14,1 %	✓	✓	25/09/2026
US-Dollar UUP	28,62	-0,2 %	0,8 %	2,1 %	✓	✓	25/09/2026
Implizite Volatilität VIX ^VIX	14,87	-5,1 %	0,4 %	3,0 %	✗	✗	25/09/2026

Referenz-ETFs und Indizes aus gespeicherten Tageskursen: Kursveränderungen ohne Dividenden; ✓/✗ = über/unter dem gleitenden Durchschnitt. Gold und Bitcoin sind noch nicht angebunden. · market-assets-v1

Marktbreite

Wie breit die Bewegung ist: Sektoren über ihren Durchschnitten und gleichgewichteter gegenüber kapitalgewichtetem S&P 500. Niedrig = Gewinne auf wenige Aktien konzentriert.

Marktbreite20,9/100

Sektoren über beiden Durchschnitten3/1150- und 200-Tage-Durchschnitt

Gleichgewichtet gegenüber kapitalgewichtet-4,5 %RSP/SPY, 50 Sitzungen

Sektordetails (SPDR-ETFs)

ETF	Sektor	SMA50	SMA200	Gegenüber SPY, 50 Sitzungen
XLK	Technologie	✓	✓	7,6 %
XLE	Energie	✓	✓	5,9 %
XLV	Gesundheitswesen	✓	✓	2,7 %
XLC	Kommunikationsdienste	✓	—	-2,4 %
XLB	Grundstoffe	—	—	-4,8 %
XLF	Finanzdienstleistungen	—	✓	-6,0 %
XLP	Basiskonsum	—	—	-6,9 %
XLI	Industrie	—	—	-7,9 %
XLY	Zyklischer Konsum	—	—	-8,3 %
XLRE	Immobilien	—	—	-11,0 %
XLU	Versorger	—	—	-15,4 %

Mittelwert zweier Scores: Anteil der Positionen über SMA50 und SMA200 bei den 11 Sektor-ETFs sowie Veränderung des RSP/SPY-Verhältnisses über 50 Sitzungen von −5 % bis +5 %, abgebildet auf 0–100. Die Screener-Stichprobe wird nie als Marktbreite verwendet. Die Spalte gegenüber SPY ordnet die Sektoren nach jüngster Führung; sie ist beschreibend und fließt nicht in den Breite-Score ein, ist aber derselbe Wert wie die Sektorstärke in der Kompatibilität jeder Aktie.

US-Staatsanleihenrenditen

Faktor „Zinsen“ des Marktregimes seit Modell v1.7, aus offiziellen US-Staatsanleiherenditen. Höher = nach einer erklärten Regel günstigeres Zinsumfeld; keine Prognose.

Zinsfaktor34,0/100

10Y − 2Y0,36Prozentpunkte

10 Jahre, Veränderung über 20 Sitzungen0,50Prozentpunkte

Zinskurve · 2026-09-25

Laufzeit	Rendite
3M	4,24%
2Y	4,81%
10Y	5,17%
30Y	5,49%

Mittelwert zweier Scores: Steigung 10J−2J von −1 bis +1 Punkt auf 0–100 abgebildet, und Veränderung der 10-jährigen über 20 Sitzungen von +0,5 bis −0,5 Punkte auf 0–100 abgebildet. Eine Sitzung zählt ab 18:00 ET ihres Datums. Nach 5 Tagen ohne Daten bleibt der Faktor nicht verfügbar.

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Offizielle Makroagenda

Von Federal Reserve, BLS und BEA geplante Termine, die den gesamten Markt bewegen können. Nur offizielle Kalender: Veröffentlichte Werte werden weder gelesen noch prognostiziert.

Einkommen, Konsumausgaben und PCE-Inflation2026-09-30in 2 Tagen

BIP2026-09-30in 2 Tagen

Arbeitsmarktbericht2026-10-02in 4 Tagen

Nächste 30 Tage

JOLTS offene Stellen

2026-09-29 14:00 UTC

BLS · geplant

Wesentlichkeit 45 · mittelOffizieller Kalender ↗

Einkommen, Konsumausgaben und PCE-Inflation

2026-09-30 12:30 UTC

BEA · geplant

Wesentlichkeit 65 · mittelOffizieller Kalender ↗

BIP

2026-09-30 12:30 UTC

BEA · geplant

Wesentlichkeit 55 · mittelOffizieller Kalender ↗

Arbeitsmarktbericht

2026-10-02 12:30 UTC

BLS · geplant

Wesentlichkeit 75 · hochOffizieller Kalender ↗

Handelsbilanz

2026-10-06 12:30 UTC

BEA · geplant

Wesentlichkeit 30 · niedrigOffizieller Kalender ↗

CPI-Inflation

2026-10-14 12:30 UTC

BLS · geplant

Wesentlichkeit 75 · hochOffizieller Kalender ↗

Erzeugerpreise (PPI)

2026-10-15 12:30 UTC

BLS · geplant

Wesentlichkeit 50 · mittelOffizieller Kalender ↗

Import-/Exportpreise

2026-10-16 12:30 UTC

BLS · geplant

Wesentlichkeit 30 · niedrigOffizieller Kalender ↗

FOMC-Zinsentscheid

2026-10-28

Federal Reserve · geplant

Wesentlichkeit 80 · hochOffizieller Kalender ↗

Methode, Grenzen und Regeln

Wesentlichkeit nach Veröffentlichungstyp (FOMC 80, +5 mit Projektionen; CPI und Arbeitsmarkt 75; PCE 65; BIP 55; PPI 50; JOLTS und ECI 45; sonstige 30). Erklärte, nicht kalibrierte Regel, für jede Aktie gleich. Die Agenda ändert die Scores nicht.

Zuletzt geprüft (UTC): Federal Reserve 2026-09-28T10:51:02.800119Z · BLS 2026-09-28T10:51:03.929073Z · BEA 2026-09-28T10:51:05.298266Z · macro-materiality-v1

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Offizieller Makrokontext

Niedrige VolatilitätWachstumsgetriebenDisinflationär

Beschreibende Kontextlabels: Sie fließen in keinen Score ein.

Makrofaktor84,5/100

CPI-Inflation, 12 Monate3,4 %Veränderung über 3 Monate -0,9 %

Arbeitslosigkeit4,1%Punkte über dem 12-Monats-Tief: 0,0

Offizielle monatliche BLS-Daten (CPI-U, Arbeitslosenquote). Mittelwert aus: Inflationsniveau (5 % → 0, 2 % → 100), seiner Veränderung über 3 Monate und dem Anstieg der Arbeitslosigkeit vom 12-Monats-Tief (+0,5 Punkte → 0). Nicht veröffentlichte Monate wie Oktober 2025 während des Shutdowns bleiben leer. Letzter Monat: 2026-08.

Quelle / Datenstand

HYG/IEF ist eine indirekte Kreditnäherung, kein Spread-Maß. Fehlende Faktoren werden nicht geschätzt.

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Modellwerte, keine persönlichen Empfehlungen. Fehlende Daten sind nicht null.
Methode, Quellen und Grenzen · Validierung · Track Record · Nachrichten und Ereignisse · Ihr Arbeitsbereich