Mercados

Régimen de mercado

Favorable al riesgo

65,2

Tendencia del índice83,3

Volatilidad89,8

Amplitud del mercado20,9

Tipos34,0

Liquidez – indicador ETF59,8

Contexto macro84,5

Qué ha cambiado

Respecto al 21/09/2026: Fuerte apetito por el riesgo → Favorable al riesgo.

El régimen entra en la Compatibilidad de mercado y el Timing de cada valor: un cambio de régimen puede mover estas puntuaciones incluso sin novedades de la empresa. No es un consejo ni una previsión.

Comparación por familia

Familia	21/09/2026	Hoy	Δ
Tendencia del índice	83	83	0
Volatilidad	90	90	-0
Amplitud del mercado	—	21	—
Tipos	—	34	—
Liquidez – indicador ETF	61	60	-1
Contexto macro	—	84	—

El régimen de hace una semana se recalcula solo con los datos disponibles entonces: las familias adquiridas después aparecen como no disponibles, no estimadas.

Mercados principales

Mercado	Último cierre	1 sesión	5 sesiones	20 sesiones	SMA50	SMA200	Datos a
S&P 500 SPY	771,35	0,5%	1,3%	0,0%	✓	✓	25/09/2026
Nasdaq 100 QQQ	744,50	0,5%	3,2%	3,2%	✓	✓	25/09/2026
Russell 2000 IWM	281,97	0,1%	-0,7%	-6,0%	✗	✓	25/09/2026
S&P 500 equiponderado RSP	211,11	0,4%	-0,6%	-4,7%	✗	✓	25/09/2026
Bonos del Tesoro de EE. UU. a 20+ años TLT	79,32	-0,1%	-2,4%	-4,6%	✗	✗	25/09/2026
Bonos high yield HYG	77,86	-0,0%	-0,9%	-2,5%	✗	✗	25/09/2026
Petróleo USO	148,33	-3,1%	-3,6%	14,1%	✓	✓	25/09/2026
Dólar estadounidense UUP	28,62	-0,2%	0,8%	2,1%	✓	✓	25/09/2026
Volatilidad implícita VIX ^VIX	14,87	-5,1%	0,4%	3,0%	✗	✗	25/09/2026

ETF e índices de referencia a partir de los precios diarios guardados: variaciones de precio sin dividendos; ✓/✗ = por encima/debajo de la media móvil. Oro y bitcoin aún no están conectados. · market-assets-v1

Amplitud del mercado

Cuán amplio es el movimiento: sectores por encima de sus medias y el S&P 500 equiponderado frente al ponderado por capitalización. Bajo = subidas concentradas en pocas acciones.

Amplitud del mercado20,9/100

Sectores por encima de ambas medias3/11medias de 50 y 200 sesiones

Equiponderado frente a ponderado por capitalización-4,5%RSP/SPY, 50 sesiones

Detalle por sector (ETF SPDR)

ETF	Sector	SMA50	SMA200	Frente a SPY, 50 sesiones
XLK	Tecnología	✓	✓	7,6%
XLE	Energía	✓	✓	5,9%
XLV	Salud	✓	✓	2,7%
XLC	Servicios de comunicación	✓	—	-2,4%
XLB	Materiales básicos	—	—	-4,8%
XLF	Servicios financieros	—	✓	-6,0%
XLP	Consumo defensivo	—	—	-6,9%
XLI	Industria	—	—	-7,9%
XLY	Consumo cíclico	—	—	-8,3%
XLRE	Inmobiliario	—	—	-11,0%
XLU	Servicios públicos	—	—	-15,4%

Media de dos puntuaciones: proporción de posiciones por encima de SMA50 y SMA200 en los 11 ETF sectoriales, y variación de la ratio RSP/SPY en 50 sesiones de −5% a +5% llevada a 0–100. La muestra del screener nunca se usa como amplitud del mercado. La columna frente a SPY ordena los sectores por liderazgo reciente; es descriptiva y no entra en la puntuación de amplitud, pero es el mismo dato que usa la fuerza del sector en la Compatibilidad de cada valor.

Tipos del Tesoro de EE. UU.

Factor «tipos» del régimen de mercado desde el modelo v1.7, a partir de los rendimientos oficiales del Tesoro de EE. UU. Más alto = entorno de tipos más favorable según una regla declarada; no es una previsión.

Factor de tipos34,0/100

10Y − 2Y0,36puntos porcentuales

10 años, variación en 20 sesiones0,50puntos porcentuales

Curva de tipos · 2026-09-25

Vencimiento	Rendimiento
3M	4,24%
2Y	4,81%
10Y	5,17%
30Y	5,49%

Media de dos puntuaciones: pendiente 10A−2A de −1 a +1 punto llevada a 0–100, y variación del 10 años en 20 sesiones de +0,5 a −0,5 puntos llevada a 0–100. Una sesión cuenta desde las 18:00 ET de su fecha. Tras 5 días sin datos, el factor queda no disponible.

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Agenda macro oficial

Fechas programadas por la Reserva Federal, el BLS y el BEA que pueden mover todo el mercado. Solo calendarios oficiales: los valores publicados no se leen ni se prevén.

Renta, gasto personal e inflación PCE2026-09-30en 2 días

PIB2026-09-30en 2 días

Informe de empleo2026-10-02en 4 días

Próximos 30 días

Vacantes JOLTS

2026-09-29 14:00 UTC

BLS · previsto

Relevancia 45 · mediaCalendario oficial ↗

Renta, gasto personal e inflación PCE

2026-09-30 12:30 UTC

BEA · previsto

Relevancia 65 · mediaCalendario oficial ↗

PIB

2026-09-30 12:30 UTC

BEA · previsto

Relevancia 55 · mediaCalendario oficial ↗

Informe de empleo

2026-10-02 12:30 UTC

BLS · previsto

Relevancia 75 · altaCalendario oficial ↗

Balanza comercial

2026-10-06 12:30 UTC

BEA · previsto

Relevancia 30 · bajaCalendario oficial ↗

Inflación IPC

2026-10-14 12:30 UTC

BLS · previsto

Relevancia 75 · altaCalendario oficial ↗

Precios de producción (IPP)

2026-10-15 12:30 UTC

BLS · previsto

Relevancia 50 · mediaCalendario oficial ↗

Precios de importación/exportación

2026-10-16 12:30 UTC

BLS · previsto

Relevancia 30 · bajaCalendario oficial ↗

Decisión de tipos del FOMC

2026-10-28

Reserva Federal · previsto

Relevancia 80 · altaCalendario oficial ↗

Método, límites y reglas

Relevancia por tipo de publicación (FOMC 80, +5 con proyecciones; IPC y empleo 75; PCE 65; PIB 55; IPP 50; JOLTS y ECI 45; resto 30). Regla declarada, no calibrada, igual para todas las acciones. La agenda no modifica las puntuaciones.

Última comprobación UTC: Reserva Federal 2026-09-28T10:51:02.800119Z · BLS 2026-09-28T10:51:03.929073Z · BEA 2026-09-28T10:51:05.298266Z · macro-materiality-v1

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Contexto macro oficial

Volatilidad bajaLiderado por el crecimientoDesinflacionista

Etiquetas descriptivas de contexto: no entran en ninguna puntuación.

Factor macro84,5/100

Inflación IPC, 12 meses3,4%Variación en 3 meses -0,9%

Desempleo4,1%puntos por encima del mínimo de 12 meses: 0,0

Datos mensuales oficiales del BLS (IPC-U, tasa de desempleo). Media de: nivel de inflación (5% → 0, 2% → 100), su variación en 3 meses y la subida del desempleo desde su mínimo de 12 meses (+0,5 puntos → 0). Los meses no publicados, como octubre de 2025 durante el cierre administrativo, siguen ausentes. Último mes: 2026-08.

Fuente / Datos a

HYG/IEF es un indicador indirecto del crédito, no una medida de diferencial. Los factores ausentes no se estiman.

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Puntuaciones del modelo, no recomendaciones personales. Un dato ausente no es cero.
Método, fuentes y límites · Validación · Track Record · Noticias y eventos · Tu espacio